Рейтинг аптечных сетей. Звезды и падающие

В список 100 крупнейших предприятий России входит несколько аптечных сетей. Самые большие по размеру прибыли, входящие в Топ-7, − компании АСНА, Ригла, Аптечная сеть 36,6, Имплозия, Планета здоровья, ГК Эркофарм, Нео-фарм.

 

Последние несколько лет в условиях кризиса показали динамику падения спроса на лекарства. Проведенное аналитической компанией KMPG исследование рынка фармрозницы в 2016 г. отметило начало перелома - впервые за несколько лет наметился позитивный прирост выручки аптечных сетей.

Анализ таблицы показывает, что аптечные сети России в ТОП-10 укрепили свои позиции на рынке. Их совокупная доля возросла до 45%. Соотношение выручки 2016 г. к 2015 г. увеличилось на 26,6%. Приведенные цифры говорят о продолжающейся консолидации рынка.

Компания RNC Pharma, известный аналитический обозреватель, представила рейтинг аптечных сетей России по итогам 1 квартала 2017 г.

Таблица 2. Топ-7 аптечных сетей по доле на розничном рынке

Аптечная сеть

Расположение центрального офиса

Количество точек на 01.04. 2017 г.

Доля на рынке по итогам 1 квартала 2017 г.

Рынок в целом, без ЛЛО

Аптечная сеть 36,6

Имплозия

Планета здоровья

ГК Эркафарм

Если сравнивать результаты 2016 г. и 1 квартала 2017 г., можно отметить некоторые серьезные изменения в ТОП-7. Ригла опередила Аптечную сеть 36,6, Радуга вылетела из заветной семерки - ее место заняла фирма Нео-фарм.

Как утверждают исследователи, аптечный рынок близок к насыщению - сегодня все более сложно найти подходящие площади в местах с достаточным количеством трафика. Определенные возможности обещают глобальные инвестиционные программы, как, например, проект реновации в Москве. Однако он носит локальный характер. Усиление интереса к рынку фармацевтики со стороны нефармацевтической розницы обещает в обозримом будущем серьезное усиление конкуренции.

Таблица 3. Основные источники усиления конкуренции на рынке в течение 2016 г.

Агрессивная ценовая политика игроков

Существующая высокая концентрация аптечных сетей в регионах присутствия компании

Будущее усиление географического присутствия локальных игроков

Развитие другими игроками новых форматов (аптек-супермаркетов, дискаунтеров)

Появление новых игроков, в основном, региональных в местах присутствия компании

Появление новых игроков, в основном, федеральных в местах присутствия компании

Диверсификация бизнеса другими игроками (например, запуск собственного производства или дистрибуции)

Именно поэтому ведущие игроки торопятся захватить оставшееся пространство на рынке - в 2017 г., по данным опроса KMPG, 90% крупных розничных сетей планируют расширить свое присутствие путем открытия новых точек продаж. Географическое размещение аптечных пунктов проводится на основе предварительных маркетинговых исследований .

Некоторые игроки высказываются о необходимости ограничения рынка. Более 58% руководителей аптечных сетей высказываются за законодательное ограничение количества аптек в стране по примеру стран Западной Европы: Франции, Испании и Германии.

Переизбытка аптек в России не может быть - свое несогласие с руководителями аптечных сетей выражает заместитель начальника управления контроля социальной сферы и торговли Федеральной антимонопольной службы (ФАС) Надежда Шаравская. Это коммерческий рынок, аптеки открываются, значит они рентабельны и у них есть спрос, рассуждает она. Много аптек работает в столицах субъектов, ограничение приведет к росту цен и помешает конкуренции, с ее точки зрения.

Рассмотрим крупные аптечные сети России, числящиеся лидерами фармацевтического рынка.

1. АСНА

АСНА - ассоциация независимых аптек, в которую входят более 5000 аптек во многих городах России. Компания АСНА − это новый формат среди аптечных сетей, поскольку членами ассоциации являются независимые аптеки и аптечные сети, объединенные общей целью − сделать лекарства, медицинскую технику и сопутствующие товары более доступными для покупателей. На сегодняшний день территория Ассоциации простирается далеко за пределы столицы, занимая территорию от юга до Камчатки. АСНА присутствует в более 100 городах и более 60 субъектах Федерации. Региональные представительства открыты в Нижнем Новгороде, Ижевске, Казани. Компания имеет 150 маркетинговых контрактов с производителями.

Юридический адрес: 125368, г. Москва, ул. Митинская, дом 33, корп.1

2. Ригла

Основанная в 2001 г. национальная аптечная сеть, вторая по объему продаж в России. На декабрь 2016 г. сеть насчитывает 1769 розничных точек в 47 регионах России. «Ригла» представляет розничный сегмент бизнеса Группы компаний «Протек» − крупнейшего фармацевтического холдинга России. Ассортимент аптечной сети − 18 тысяч ассортиментных позиций, из которых около 60% занимают парафармацевтические товары. Аптечная сеть «Ригла» включает 1768 аптек на конец 12 месяцев 2016 г. Аптеки под брендом «Будь здоров!» и «Живика» работают в формате дискаунтеров. На конец 2016 г. в сети насчитывалось 1214 аптек-дискаунтеров.

Юридический адрес: 115201, г. Москва, ул. Чермянская, д. 2

Информация о собственниках: материнская компания «Протек»

Капитализация: 23 млрд руб.

3. Аптечная сеть 36,6

ПАО «Аптечная сеть 36,6», основанная в 1991 году, - ведущая российская компания сектора розничной торговли товарами для здоровья и красоты. В январе 2016 года крупнейшие акционеры Группы и контролирующие акционеры A5 Pharmacy Retail Limited (головная компания аптечной сети «А5») достигли предварительных договоренностей о слиянии аптечных сетей. Объединение завершилось в декабре 2016 года в рамках дополнительной эмиссии акций ПАО «Аптечная сеть 36,6», которое осталось головной компанией объединенной группы.

Юридический адрес: 121096, г. Москва, ул. Василисы Кожиной, д. 1

Информация о собственниках: Основные акционеры по состоянию на 2016 год:

  • Palesora Ltd. (Кипр, владельцы − Владимир Кинцурашвили и Иван Саганелидзе) − 60,58 %;
  • Walgreens Boots Alliance − 15 %.

Председатель совета директоров − Иван Саганелидзе

Генеральный директор − Владимир Кинцурашвили

Капитализация - 16.6 млрд руб.

Валовая прибыль в 2016 г.10766 млн руб.

Курс акции - 6,99 руб.

4. Имплозия

ООО «Имплозия» было зарегистрировано в 1991 году. С 1993 года основным видом деятельности стала торговля медикаментами. Кроме собственных аптек, реализация товара происходит через аптеки других юридических лиц, работающих по договору партнерства. Реализация продукции через аптечную сеть осуществляется в следующих регионах России: Самарская, Саратовская, Пензенская, Оренбургская, Ульяновская области, г. Москва, Башкирия, Татарстан. На данный момент в Татарстане и Башкирии Имплозия представлена только партнерами, в остальных регионах - как собственными аптеками, так и аптеками компаний-партнеров.

В 2003 г. фирма была разделена с целью минимизации экономических и юридических рисков на несколько компаний: ООО «Фармперспективу», ООО «И-Транс», «И-куб», ООО «Имплозия-финанс» и другие.

Юридический адрес: 432072, Г. УЛЬЯНОВСК, ПР. ГЕНЕРАЛА ТЮЛЕНЕВА, Д. 7

Информация о собственниках: "Имплозия" имеет непрозрачную структуру собственности. В крупнейшем операторе холдинга − ООО "Фармперспектива" ("ФП") − Грант Безрученко контролировал 27,19%. 24% компании принадлежало его брату Валерию Безрученко. Партнерами братьев по "ФП" выступали Дмитрий Подгорнов (27,19%) и Олег Тепляков (21,6%). После смерти в 2015 г. основателя компании Гранта Безрученко его доля выкуплена бенефициарами.

Капитализация: 15 млрд руб.

5. Планета здоровья

ООО «Планета Здоровья» - один из наиболее активно растущих игроков российской фармрозницы. Среди регионов, которые осваивает сеть, ключевыми остаются Пермский край, Кировская область и Удмуртская республика. Причем в Перми «Планета здоровья» - безусловный монополист. Сеть работает также в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и других крупных регионах.

Юридический адрес: 614068, КРАЙ ПЕРМСКИЙ, ГОРОД ПЕРМЬ, УЛИЦА ЛЕНИНА, 83/34

Информация о собственниках: Учредитель - физическое лицо Кислов Алексей Евгеньевич

6. ГК Эркафарм (Доктор Столетов & Озерки)

Группа компаний «ЭРКАФАРМ» основана в 1994 году. На сегодняшний день в группу входит более 360 аптек в 12 регионах РФ, работающих в различных форматах от дискаунтеров до фармамаркетов. «ЭРКАФАРМ» включает в себя несколько аптечных сетей: «Доктор Столетов», «Озерки», «Хорошая аптека», «Народная аптека» и «Аптека №1». Общее число сотрудников ГК «ЭРКАФАРМ» - более 3500 человек.

Юридический адрес: 107005, г. Москва, Бакунинская Улица, 14

Информация о собственниках: Физическое лицо, Саганелидзе Иван Гивиевич, ООО «Престиж Маркет», ООО «Профтехгрупп», ООО «Русский трастовый альянс «Ваши сбережения», ООО «Сана-МТ», ООО «Энтерпрайзис Сервис»

7. Нео-фарм

История ГК НЕОФАРМ начиналась как небольшой семейный бизнес - с нескольких аптечных киосков в Красногорском районе Московской области. Сегодня ГК НЕОФАРМ - это почти 300 аптек под двумя брендами - НЕОФАРМ и СТОЛИЧКИ, это более 3000 сотрудников и свыше 25 миллионов покупателей в год.

Юридический адрес: 123423, г. Москва, шоссе Открытое, д. 2, корп. 12

Топ-7 федеральных аптечных сетей

Среди федеральных аптечных сетей первое место занимает Ассоциация независимых аптек (АСНА), имеющая 5 637 фармточек и занимающая 9,8 % доли региональных рынков, где она представлена. Несмотря на название, создатели рейтинга традиционно причислили её к федеральным сетям.

Второе место, согласно экспертной оценке, досталось сети «Ригла» с 1 846 аптеками и 1,7 % доли рынка. Третье место занимает аптечная сеть «Мелодия здоровья» (дочернее предприятие «Катрен»), имеющая 1 063 аптеки и такой же, как у «Риглы» (1,7 %), процент доли рынка.

Федеральные аптечные сети
Рейтинг Аптечная сеть Совокупная доля сети в регионах присутствия**, %
1 АСНА 5 637 9,8 96,3
2 Ригла* 1 846 1,7 55,0
3 Мелодия здоровья 1 063 1,7 49,9
4 Имплозия* 2 485 1,2 42,6
5 Аптека-Таймер 585 3,3 39,3
6 Радуга (включая Первую Помощь) 1 030 2,4 33,9
7 Фармаимпекс* 553 2,0 26,2

*Экспертная оценка RNC Pharma

**Суммарная доля, которую занимает сеть аптек, от общего объёма региональных рынков, в которых она представлена.

Топ-7 мультирегиональных аптечных сетей

Первое место среди мультирегиональных сетей занимает «36,6», имеющая 1 755 аптек и занимающая 18,1 % рынка в регионах присутствия. На втором месте идут аптеки под брендом «Планета Здоровья» с 1 246 фармточками и 3,8 %-ной долей рынка. На третьем месте располагается компания «Эркафарм» с аптеками под брендами «Доктор Столетов» и «Озерки». В регионах насчитывается 400 аптек этих брендов, которые занимают 6,6 % доли рынка.

Мультирегиональные аптечные сети
Рейтинг Аптечная сеть Количество точек на 01.07.2017 Рейтинговый показатель (балл)
1 Аптечная сеть 36,6 1 755 18,1 70,3
2

Аптеки, работающие под брендом Планета Здоровья

1 246 3,8 55,3
3 400 6,6 48,4
4 Максавит (включая 36,7С) 334 4,3 47,2
5 Фармленд 758 12,7 46,3
6 Нео-Фарм 366 7,9 44,9
7 Вита 728 1,9 35,8

*Суммарная доля, которую занимает сеть аптек, от общего объёма региональных рынков, в которых она представлена.

Топ-10 аптечных ассоциаций

Среди аптечных ассоциаций места распределились следующим образом:

Первое место отведено ассоциации «ПроАптека», которая включает в себя 2 340 аптек. Второе место занимает сервис заказа товаров аптечного ассортимента «Аптека. ру», который насчитывает 14 341 аптеку по всей стране и во много раз опережает по этому показателю других представителей рейтинга. Третье место занимает Медико-фармацевтическое объединение малого бизнеса (МФО), имеющее 1 608 фармточек.

Аптечные ассоциации
Рейтинг Аптечная сеть Количество точек на 01.07.2017 Совокупная доля сети в регионах присутствия*, % Рейтинговый показатель (балл)
1 ПроАптека 2 340 3,3 68,2
2

Аптека.ру

14 341 0,6 54,6
3 МФО 1 608 4,3 51,6
4 ВЕСНА 674 2,4 33,6
5 ФармХаб 276 1,6 20,0
6

Надежда-Фарм

130 1,2 19,9
7 Фармалайн 194 2,4 14,4
8 Парнас 230 2,0 12,8
9 А+ 76 0,3 7,3
10 Альянсфарм 117 1,9 5,7

* Суммарная доля, которую занимает сеть аптек, от общего объёма региональных рынков, в которых она представлена.

TOP-15 аптечных сетей по размеру среднего чека по итогам I–II кв. 2017 г.

Также был представлен рейтинг по размеру среднего чека. По этому параметру первое место занимает сеть «Омнифарм» (5 289 рублей). На втором месте «Аптека. ру» с размером среднего чека в 1 662 рубля. Третье место занимает «Самсон-Фарма», где средний чек равняется 1 440 рублям.

Топ-15 аптечных сетей по размеру среднего чека по итогам I–II кв. 2017 г.

Рейтинг Аптечная сеть Размер среднего чека, руб. Количество чеков в расчёте на 1 аптеку, тыс. ед. Динамика количества чеков относительно I–II кв. 2016 г., %
1 Омнифарм 5 289 5,6 1,1
2

Аптека.ру

1 662 0,2 53,1
3 Самсон-Фарма 1 440 52,6 1,8
4 Здоров.ру 765 126,3 -
5 ГК Эркафарм (Доктор Столетов & Озерки) 750 48,9 21,2
6

Аптечная сеть 36,6

682 23,2 -8,6
7 Аптека Диалог 669 124,6 37,5
8 Нео-Фарм 639 51,1 42,9
9 Новая аптека (вкл. Миницен) 631 52,1 17,7
10 Советская аптека 630 15,8 93,5
11 О’Вита 589 37,2 -20,4
12 Дежурные аптеки 580 42,6 3,5
13 Эвалар 553 43,3 -5,0
14 Фармэконом 546 71,1 17,1
15 Родник Здоровья (включая ЛекОптТорг) 542 66,8 52,7

«Чехов никогда не острит. Юмор - не в каламбурах, которых нет, вообще не в словах, которые сплошь нейтральны, не в нарочито комических ситуациях, которые опять же отсутствуют. Чехов смотрит, как люди нечто изображают из себя... Чеховский юмор в соотношении между тем, как люди живут, и тем, что они себе при этом представляют», - рассуждает публицист Дмитрий Быков в статье о творчестве писателя, врача и гуманиста. Нет нужды шутить, если вокруг все и так смешно. В этом отношении регулярный рейтинг Vademecum «ТОП200 аптечных сетей России» - продукт юмористический помимо нашей воли. Что мы можем поделать, если столь многие наши герои, подобно чеховским, «делают смешные и пошлые глупости» (определение Быкова) с одной лишь целью - самоутвердиться в собственных и чужих глазах. Но помогает ли это аптечным сетям укрепиться на рынке?

ЗА ДОЛГОМ ДО ОПИСЫВАЕМЫХ

Игрокам фармритейла по‑прежнему важнее казаться, чем быть. Потому что «быть» - это очень трудно. Особенно когда у тебя за душой, если поскрести, ничего нет - точки в аренде, товар отпущен в кредит, а удельный вес купеческого слова стремится к нулю. Рынок отношений себя исчерпал, но и время рынка качества, когда контрагенты профессионально оценивают риски, еще не настало. А потому и градус пошлости, и градус забавности сейчас особенно зашкаливают.

Способы самоутверждения игроки внутри и около рейтинга практикуют самые разнообразные. Чаще всего владельцы некоторых компаний, попавших в выборку ТОП250 нашего геомаркетингового сервиса «VM‑Навигатор», в надежде на восхищение партнеров и зависть конкурентов пытались нарисовать себе сверхъестественные показатели прироста выручки. К счастью, искушенных лгунов не так много, и после вежливых просьб и демонстрации наших собственных расчетов многие соглашались дать корректную цифру или согласиться с нашей.

Но один участник рынка избрал не столь тривиальный способ потешить и уважить себя. В самый разгар работы над полугодовым рейтингом аптечных сетей, а именно 26 июля, редакция Vademecum шумно обсуждала крохотное рекламное сообщение, опубликованное на 10‑й полосе свежего выпуска газеты «Коммерсантъ». Текст объявления был такой: «Организация приобретет долги (уступки, требования) ООО „Издательский дом ФФ Медиа“...» И далее ИНН нашего издательского дома и номер телефона, по которому следует обращаться нашим кредиторам.

На объявление нам указали коллеги из «Коммерсанта» (сами бы мы не разглядели), которые не на шутку обеспокоились нашим благополучием. Ведь ясно же, что «организация» совсем не похожа на доброго бескорыстного друга ИД «ФФ Медиа» и вовсе не жаждет погасить его обязательства. А, по‑видимому, хочет, приобретя с дисконтом какой‑нибудь должок, инициировать против нас процедуру банкротства и, как следствие, закрытие вашего любимого журнала Vademecum. Нам наша будущность рисовалась не столь мрачными красками. Мы все взвесили, уточнили, кто грозно именует себя «организацией», вновь оценили риски и - пришли к выводу, что история эта исключительно смешная.

В авторе инициативы мы угадали уважаемого новосибирского предпринимателя. До сих пор, правда, остается загадкой, чем мы ему так насолили, раз он не захотел более мириться с нашим существованием на земле и в информационном пространстве. Но не будем блуждать в потемках чужой души, а лучше поспешим дать высокую оценку финансовых возможностей нашего новосибирского оппонента. То есть в теории он мог легко с нами расправиться, будь мы, например, розничной фармкомпанией, живущей в системе товарного кредита. Но это как раз не про нас.

Прошло два месяца, а арбитражный управляющий так и не уселся по‑хозяйски в директорское кресло нашего ИД и не разогнал редакцию Vademecum. Видимо, наши будничные контрагенты - скромные поставщики канцелярских товаров, программного обеспечения, картриджей для принтеров и воды для кулеров - не имеют к нашей компании категоричных претензий. Так что драмы, характерной для рейдерского захвата, не вышло. Может быть, не стоило скупиться и дать объявление в «Коммерсанте» более крупного формата? Эффект был бы, боимся, тот же. Зато наши коллеги больше бы заработали в душном и глухом в плане рекламных доходов месяце июле.

В конце концов, наш уважаемый читатель и почитатель из Новосибирска мог бы объединиться с другими недовольными нашей дотошностью и навязчивостью компаниями. Их, поверьте, хватает. У нас сохранилось много занятных записей разговоров с респондентами. «Вы понимаете, что вы делаете? Если не понимаете, обратитесь к юристу, он вам объяснит. Вы хотите подножку подставить!» - упрекнул нас руководитель одной из сетей, замыкающих ТОП200. «Мы натерпелись из‑за вас от налоговой проверки - нас два года петрушили, у нас были из‑за вас неприятности! - жаловался другой не очень крупный ритейлер. - Они посмотрели на обороты, которые вы выставляете. И решили нас проверить. Два года над нами издевались, на днях все закончилось. Не надо нас включать в рейтинг. Мы не хотим этого. У нас нет ни амбиций, ничего. Мы живем себе - хлеб жуем».

Но нас все же радует то, что и число тех, кто понимает, что рейтинг Vademecum остается одним из немногих ориентиров для главных доноров развития этой индустрии - фармпроизводителей (наша методология и критерии работы с респондентами им понятны), - растет. «Мой коллега увидел, что в вашем рейтинге оказался ниже сети‑конкурента, которую считал бесперспективной, и стал активно открываться, чтобы обогнать ее», - рассказывает директор еще одной региональной сети.

Так или иначе в этом сезоне необходимость диалога с исследователями индустрии признали 112 компаний.


ЗВЕЗДЫ И ПАДАЮЩИЕ

Отраслевые аналитики любят предрекать скорую перекройку и зачистку рынка десятком игроков. Консолидация действительно продвигается заметными темпами, но конца этому процессу, на наш взгляд, не предвидится. В каком количестве и порядке сети уместятся на пьедестале, гадать бессмысленно. Пока ТОП200 напоминает самоналивную бочку - места компаний, ставших жертвами M&A или собственных управленческих ошибок, занимают другие игроки, и выручки даже у замыкающих вторую сотню вполне приличные. Например, в аналогичном рейтинге за первое полугодие 2016 года на 200‑й позиции оказалась пензенская сеть «Городские аптеки» с выручкой 175 млн рублей, а у нынешнего «крайнего» в сводной таблице - саранской «Фармации» - продажи за шесть месяцев 2017‑го зафиксированы на уровне 178 млн рублей.По сравнению с первым полугодием 2016 года в рейтинг вошла 21 новая сеть. И, кажется, резерва для подпитки рейтинга хватит еще надолго: общая доля рынка 200 сетей дотянула только до 65%. Полгода назад она составляла 60,6%, год назад - 61,4%. Правда, качество жизни многих постоянных участников рейтинга оставляет желать лучшего.

Взглянем на ту же саранскую «Фармацию». Ее полугодовые результаты и позиция в рейтинге были куда симпатичнее - 183‑е место против 200‑го.

Да и вообще падением выручки в 2017‑м сети страдают чаще. Год назад отрицательную динамику продаж демонстрировали 52 участника рейтинга, в этом году - 70. В числе «откатившихся» не только стабильно бедствующие или нестабильно жирующие, но и, к примеру, такой заслуженный представитель индустрии, как Самсон Согоян (минус 2,28%). «Не скрою, это было самое тяжелое лето за 24 года. Максимально упал наш средний чек, уменьшился трафик, - говорит владелец „Самсон‑Фармы“. - До этого мы каждый год росли, у нас был самый высокий чек на рынке. Но делать это 24 года подряд невозможно. По‑видимому, после периода роста мы вышли на плато. Я не думаю, что наша ситуация уникальна, у многих есть трудности. Я не боюсь в этом признаться, но уверен, что лето было временным испытанием».

Тех, кто смотрит на собственные «просадки» без всякого оптимизма, на рынке тоже хватает. Однако по большому счету именно затруднения в развитии сетей теперь становятся главным драйвером консолидации. Посмотрим на свежие заметные сделки M&A: «Эркафарм» - розничный дивизион группы «Роста»; структуры, близкие к акционерам группы «36,6», - «Фармакор»; «Ригла» - подмосковная «ДОМфарма»; «Фармленд» - татарстанская «36,6»; «Сердце России» - брянский «Мэтр»; «Фармаимпекс» - ижевский «Фармакон»; «Имплозия» - челябинская «Классика». Все приобретения грандов индустрии (в первом полугодии из этого списка была закрыта только сделка по покупке «Мэтра) - сети с отрицательной динамикой выручки. Но вместе купленные компании контролируют 2,7% розничного рынка, что весьма немало, если брать в расчет то, что нынешний лидер рейтинга - «Ригла» - только приближается к доле в 5%.

Скупка теряющих позиции игроков обещает продолжиться с удвоенной силой, тем более что на продажу теперь выставляются далеко не мусорные активы. «Да, это сети, которые добились значительной доли продаж в своих регионах, - рассуждает руководитель розничных продаж Berlin-Chemie/A.Menarini Ярослав Свищенко. - Но они работают по старинке, ничего не меняя, - не обновляют персонал, программное обеспечение, не чистят номенклатуру, у них нет современного категорийного менеджмента. Выполнить условия контракта и прирасти - для них большая проблема. В результате они имеют меньший доступ к деньгам производителя, нежели их межрегиональные конкуренты».

Бывший владелец татарстанской «Республиканской аптечной сети 36,6С» Артур Уразманов, в августе 2017 года продавший свой бизнес структурам Олега Мурова, основного бенефициара башкирской сети «Фармленд», уверен, что для желающих выйти из бизнеса региональных игроков сейчас удачный момент - пока есть спрос. Потом может стать поздно, он в своем интервью Vademecum.

Кликните по картинке, чтобы увеличить


По свидетельству участников рынка, пул претендентов на более‑менее стоящие активы в самых разных регионах России уже устоялся. Курс на поглощение поддерживают «Фармленд», «Фармаимпекс», «Имплозия» и «Апрель». Последняя сеть, хоть и не успела кого‑либо поглотить, шуму вокруг себя наделала много. Все лето рынок обсуждал ее неудачную попытку купить ижевскую сеть «Фармакон&Клюква», а точнее, якобы эксцентрический подход к дью дилидженс владельца «Апреля» Вадима Анисимова: довольно быстро деятельное изучение актива, по словам собеседников Vademecum, близких к переговорам, стало напоминать захват компании, что не на шутку напугало собственника.

«Фармакон» энергичный Анисимов в итоге, как мы знаем, упустил, но быстро распространяющиеся слухи о способах его самоутверждения в процессе переговоров дело свое сделали - молва превратила некогда скромного краснодарского предпринимателя в одиозного отраслевого персонажа. Отдадим должное Анисимову, он и сам немало вкладывает в новый образ, открыто декларируя захватнические планы. Сейчас, по его словам, сеть готовится к выходу еще в 12 новых регионов: Ивановскую, Калужскую, Нижегородскую, Пензенскую, Рязанскую, Смоленскую, Тульскую, Ульяновскую, Ярославскую, Самарскую, Владимирскую области и Татарстан. «Если будут выгодные предложения, мы не упустим возможности купить аптечные сети, хотя слияние - не основная наша задача», - подтверждает Анисимов.

ДОБИТЫЕ УКЛАДОМ

Анисимова теперь упрекают в заимствовании худших конкурентных практик, некоторые из них смешно владелец курской сети «Аптечные традиции» Дмитрий Руцкой. И многие даже забывают, что не сам Анисимов их придумал. А ведь те, кто придумал, продолжают жить и работать в том же духе, то есть применяют уже не раз скомпрометированные способы самоутверждения.

Взглянем опять же на «36,6», которую в редакционной колонке уже успел резонно заместитель главного редактора Vademecum и видный миноритарный акционер этого ПАО Роман Кутузов. То, что питерский «Фармакор» «36,6» купила не на себя, а на члена своего совета директоров Аркадия Зятковского, мало кого удивило. Кредиторы, кажется, привыкли безвольно опускать руки после того, как эта структура или ее доверенные лица в очередной раз подбирают с рынка компанию с плохими долгами. Впрочем, может, еще не время бить в колокола. «Фармакор» не раздроблен на отдельные юрлица и не обанкрочен в далеком от родного Питера регионе.

Гораздо больше рынок волнует, как разыграется сюжет с урегулированием долга челябинской «Классики». Гигантская «Имплозия», предпочитавшая развиваться органическим путем, покупает крупный региональный актив чуть ли не впервые. И платить по чужим долгам, по всей видимости, не собирается.

Естественно, покупка была осуществлена по замысловатой схеме. А как иначе, если никакой «Имплозии» (в юридическом плане эта аптечная сеть - облако из нескольких сотен никак друг с другом не связанных ООО и ИП) не существует? Сделку оформили на нескольких физлиц, а компании, на которых повисли долги «Классики» на общую сумму, оцениваемую участниками рынка в 1 млрд рублей, записали на неизвестного отрасли Вячеслава Штеркеля.

Ситуация выглядит безнадежно. Но дистрибьюторы апеллируют к совести не покупателя, а продавца, то есть к структурам уральского предпринимателя Олега Колесникова. Например, то, что переговоры об урегулировании долга ведутся именно с последними, подтверждают в «Протеке» (общий долг «Классики» перед дистрибьютором составляет 77 млн рублей). «Ситуация, при которой компания покупает сеть, а ее долги при этом старается не выплачивать, становится на рынке стандартной, - подтверждает руководитель другой крупной дистрибьюторской компании. - А неплатежеспособность сетей уже стала общей проблемой. Многие не пытаются открывать рентабельные аптеки. Главное, считают они, чтобы точек было много - тогда можно получить хорошие бонусы от производителей. Пока товарооборот сети растет, все нормально. Как только перестает расти, сеть оказывается неспособной рассчитаться с дистрибьюторами».

Кризис доверия, о котором дистрибьюторы и производители говорили в 2015‑2016 годах, к сегодняшнему дню обратился сбоем всей нервной системы рынка. И хотя пять из семи заметных поглощений этого года с участием игроков ТОП200 фармрынок воспринял спокойно, а в отдельных случаях - даже благосклонно, то на любые известия о новых переговорах или слухи о финансовых проблемах сетей поставщики реагируют болезненно. Началось это год назад, когда отрасль грубо разыграли, вбросив инсинуацию о скорой продаже дистрибьюторских и розничных активов группы «Роста» Давида Паникашвили структурам «36,6». Но теперь, когда эта интрига вполне внятно разрешилась, многие считают прошлогодний пошловатый сюжет началом нового витка эволюции, стартом того самого перехода от рынка отношений к рынку качества, о котором мы говорили в начале. Консолидация неминуемо вынесет наверх тех, кто предпочтет эмоциям расчет. Но это неточно.

Наименование аптечной сети Выручка с НДС
за первое полугодие 2017 года,
млн рублей*
Прирост по сравнению
с первым полугодием 2016 года,
%
Количество аптечных
учреждений
на первое полугодие 2017 года
Средняя выручка
на одну аптеку
в месяц
в первом
полугодии 2017 года,
млн рублей
Доля рынка,
%
1 Ригла (Москва) 26 512 30,11 1858 2,44 4,95
2 A.v.e Group
&Аптечная сеть «36,6» (Москва)**/***
25 921 21,71 1755 2,44 4,84
3 Эркафарм (Москва) 15 207 21,4 400 6,5 2,84
4 Имплозия (Самара) 15 029 33,65 2028 1,28 2,81
5 Планета здоровья (Пермь) 14 402 17,14 1221 2,07 2,69
6 Нео‑Фарм (Москва) 11 960 59,42 369 5,83 2,23
7 Вита (Самара) 9 493 51,31 766 2,17 1,77
8 Апрель (Краснодар) 9 304 108,1 712 2,52 1,74
9 Фармленд (Уфа) 9 252 22,88 758 2,09 1,73
10 Мелодия здоровья (Новосибирск)
&ФармСибКо (Красноярск)
+ Близнецы (Самара)
8 118 58,8 1063 1,37 1,52
11 Аптека‑Таймер (Пермь) 8 051 54,26 582 2,33 1,5
12 Фармаимпекс (Ижевск) 7 900 9,45 621 2,19 1,47
13 Фармакопейка (Омск)
&Твой доктор (Тула)
7 879 ‑3,48 893 1,49 1,47
14 Первая Помощь
&Радуга (Санкт‑Петербург)
+ Ладушка (Нижний Новгород)
7 027 ‑34,59 1243 0,97 1,31
15 36,7С&Максавит (Нижний Новгород) 6 625 45,73 334 3,56 1,24
16 Самсон‑Фарма (Москва) 5 605 ‑2,28 74 13,35 1,05
17 Фармацевт+&Нектар (Ростов‑на‑Дону) 5 590 24,58 297 3,6 1,04
18 Новая аптека&Аптека Миницен
(Хабаровск)
4 472 31,68 136 5,5 0,83
19 Родник здоровья&ЛекОптТорг
(Санкт‑Петербург)
4 111 26,49 110 6,65 0,77
20 Невис (Санкт‑Петербург) 4 004 23,62 401 1,7 0,75
21 Губернские аптеки (Красноярск) 3 968 55,61 244 2,77 0,74
22 Здоров.ру (Москва) 3 394 50,78 39 17,68 0,63
23 Монастырев.рф (Владивосток) 3 336 13,9 34 16,6 0,62
24 Фармэконом (Иркутск) 2 527 16,72 72 5,97 0,47
25 Алоэ (Эдифарм) (Санкт‑Петербург) 2 432 31,6 220 1,83 0,45
26 Farmani&Аптечество
(Нижний Новгород)
2 359 28,98 225 1,72 0,44
27 Фармакор (Санкт‑Петербург) 2 287 ‑6,78 215 1,81 0,43
28 ФармИмЭкс (Москва) 2 274 10,23 233 1,54 0,42
29 Антей (Вологда) 2 231 18,86 194 2,02 0,42
30 Областной аптечный склад
(Челябинск)
2 189 0,97 261 1,41 0,41
31 Ставропольские городские аптеки
(Ставрополь)
2 050 12,39 170 2,05 0,38
32 Башфармация (Уфа) 2 042 2,3 307 1,1 0,38
33 Алия‑Фарм (Самара)**** 2 015 ‑10,56 131 2,57 0,38
34 Здоровье (Усть‑Лабинск) 2 004 11,71 101 3,43 0,37
35 Нижегородская областная фармация
(Нижний Новгород)
1 871 15,92 277 1,13 0,35
36 Петербургские аптеки
(Санкт‑Петербург)
1 826 29,69 85 3,62 0,34
37 Флория (Москва) 1 822 ‑9,44 196 1,55 0,34
38 Классика (Челябинск) 1 787 ‑10,74 169 1,73 0,33
39 Эдельвейс (Кемерово) 1 786 25,33 127 2,43 0,33
40 Дешевая аптека (Ростов‑на‑Дону) 1 774 15,05 82 3,61 0,33
41 Семейная аптека (Благовещенск) 1 707 3,64 118 2,53 0,32
42 Аптеки Столицы (Москва) 1 668 ‑16,05 79 3,5 0,31
43 Волгофарм (Волгоград) 1 632 39,85 132 2,08 0,3
44 Фармаси (Москва)** 1 508 67,18 4 7,09 0,28
45 Юг‑Фарма (Ростов‑на‑Дону) 1 502 11,09 141 1,96 0,28
46 O`vita (Владивосток) 1 346 19,75 89 3,05 0,25
47 Новосибирская аптечная сеть
(Новосибирск)
1 288 ‑19,55 103 2,05 0,24
48 ФармЛига (Кострома) 1 280 44,14 231 0,97 0,24
49 Трика (Москва) 1 264 7,48 48 4,53 0,24
50 Сердце России (Петрозаводск) 1 223 7,37 204 1,01 0,23
51 Вита‑Плюс (Пятигорск) 1 207 3,43 131 1,59 0,23
52 Диалог (Москва) 1 203 33,67 36 6,27 0,22
53 Фармакон&Клюква (Ижевск)**** 1 191 ‑11,38 142 1,4 0,22
54 Витафарм (Москва) 1 172 16,73 32 6,01 0,22
55 Биотэк (Москва) 1 160 23,27 297 0,65 0,22
56 Оренлек (Оренбург) 1 153 18,5 126 1,56 0,22
57 Мега Фарм (Москва) 1 107 ‑‑‑ 419 0,74 0,21
58 Медбиолайн (Москва)**** 1 093 34,94 77 2,51 0,2
59 Калина‑Фарм (Великий Новгород) 1 087 33,87 34 5,75 0,2
60 Надежда‑Фарм (Тамбов) 1 084 45,31 130 1,51 0,2
61 Дежурные Аптеки (Москва) 1 070 8,74 47 4,2 0,2
62 Доктор Алвик (Челябинск) 1 053 5,99 61 2,92 0,2
63‑64 Эконом (Москва) 1 046 14,49 67 2,6 0,2
63‑64 Казанские аптеки (Казань)**** 1 046 ‑1,60 112 1,56 0,2
65 Аптека для бережливых (Мурманск) 984 29,47 68 2,33 0,18
66 Медицина для Вас (Москва) 977 15,35 88 1,82 0,18
67 НИКА (Москва) 951 26,13 26 7,2 0,18
68 Виста (Симферополь) 914 ‑0,59 49 3,24 0,17
69 Тамбовфармация (Тамбов) 911 ‑17,41 108 1,37 0,17
70 Аптеки 36и6&Живея (Иркутск) 901 15,36 100 1,55 0,17
71 Республиканская сеть «36,6С»
(Казань)
899 ‑9,19 97 1,49 0,17
72 Липецкфармация (Липецк) 877 ‑16,40 126 1,17 0,16
73 Курганфармация (Курган) 876 ‑2,12 128 1,14 0,16
74 Брянскфармация (Брянск) 872 7,76 151 0,99 0,16
75 Гармония здоровья (Красноярск) 846 39,6 80 1,91 0,16
76 Здоровый город (Воронеж) 825 34,58 72 1,99 0,15
77 Столетник (Мытищи) 806 11,79 53 2,66 0,15
78 Фиалка (Санкт‑Петербург) 797 4,53 23 5,77 0,15
79 Наш Доктор (Нижний Новгород)**** 782 11,39 81 1,55 0,15
80 Спрэй (Рязань) 777 4,1 52 2,51 0,14
81‑82 ГосАптека (Ижевск) 770 15,79 114 1,09 0,14
81‑82 Пермфармация (Пермь) 770 ‑2,90 193 0,66 0,14
83 Век Живи (Москва) 759 ‑‑‑ 73 1,79 0,14
84 Аптеки ИФК (Москва)**** 751 ‑5,53 38 3,25 0,14
85 Вита‑Норд (Архангельск) 743 6,57 73 1,62 0,14
86 Моя аптека (Новосибирск) 739 18,57 72 1,77 0,14
87 Фармсклад (Саратов) 732 5,32 80 1,61 0,14
88 Донская Аптека+ (Ростов‑на‑Дону) 718 ‑10,88 54 2,3 0,13
89 Эвалар (Бийск) 717 ‑1,65 30 4,05 0,13
90 Аптечные традиции (Курск)**** 696 77,55 80 1,5 0,13
91 АВиК (Севастополь) 680 ‑3,46 37 3,06 0,13
92 Таттехмедфарм (Казань) 655 ‑19,04 218 0,5 0,12
93 Ульяновскфармация (Ульяновск) 636 9,87 134 0,8 0,12
94 Амурфармация (Благовещенск) 632 6,22 86 1,22 0,12
95 Омское лекарство (Омск) 621 26,99 128 0,82 0,12
96 Фармация Чувашии (Чебоксары) 619 10,23 156 0,66 0,12
97 Рослек (Якутск) 611 41,15 55 2,02 0,11
98 Здоровье (Иваново) 595 2,23 85 1,17 0,11
99 ФормулА ЗдоровьЯ (Мурманск) 589 ‑6,80 64 1,56 0,11
100 Ваш доктор (Бийск)**** 580 26,64 74 1,34 0,11
101 Фармация АО (Архангельск) 576 -5,88 130 0,72 0,11
102 Мицар-Н (Москва) 572 1,56 59 1,83 0,11
103 Фармия (Воронеж) 554 50,95 67 1,45 0,1
104 МосАптека (Москва) 547 128,87 60 1,6 0,1
105 Фармастар (Москва)**** 526 8,68 33 2,78 0,1
106 Рифарм (Челябинск) 521 -14,17 49 1,58 0,1
107 Аптека экономных людей
(Владивосток)
520 -9,72 22 4,03 0,1
108 Шах (Астрахань) 517 32,55 68 1,28 0,1
109 Семейная аптека (Омск) 514 22,09 64 1,37 0,1
110 Бонум (Саратов) 510 28,35 73 1,17 0,1
111 Формула здоровья (Калининград) 490 -5,77 63 1,33 0,09
112 Мед-Сервис (Симферополь) 484 -27,91 36 2,24 0,09
113 Калугафармация (Калуга) 480 7,43 81 0,99 0,09
114 Рилай (Тверь) 479 3,62 68 1,16 0,09
115-116 БиоМед (Самара) 476 -10,33 59 1,3 0,09
115-116 Аптеки Кубани (Краснодар) 476 -5,74 34 2,14 0,09
117 Витафарм (Тольятти) 475 0,16 62 1,26 0,09
118 Омнифарм (Москва) 474 -10,01 16 5,1 0,09
119 Иркутская аптека (Иркутск) 458 4,57 48 1,59 0,09
120-121 Университетская Аптека
(Санкт-Петербург)
457 19,54 42 1,9 0,09
120-121 Фармация СО (Екатеринбург) 457 -9,15 97 0,78 0,09
122 На здоровье (Астрахань) 455 17,57 51 1,3 0,08
123 Удачные (Санкт-Петербург) 452 2,67 23 3,35 0,08
124 Забота (Воронеж) 451 --- 47 1,6 0,08
125-126 Ханты-Мансийская аптека
(Ханты-Мансийск)
438 -24,61 75 0,96 0,08
125-126 Медиал (Зеленоград)**** 438 -15,44 17 4,29 0,08
127 Фармация Мурманска (Мурманск) 435 -26,67 27 2,84 0,08
128 ЕвроФарма (Мурманск) 434 --- 42 1,88 0,08
129 Димфарм (Москва) 433 53,94 49 1,7 0,08
130 Оптима (Москва)**** 428 34,17 36 2,01 0,08
131 Аптечная сеть холдинга
«Северо-Запад»
(Санкт-Петербург)
426 -6,17 83 0,88 0,08
132-133 Воронежфармация (Воронеж) 423 -19,19 99 0,71 0,08
132-133 Столичные аптеки (Москва) 423 -61,86 50 0,92 0,08
134 Кит-Фарма (Балашиха) 416 -2,12 17 4,2 0,08
135 ВекФарм (Москва) 415 10,08 32 2 0,08
136 Солнечное здоровье
(Нижний Новгород)
412 -5,16 48 1,33 0,08
137 Фармация ТО (Тюмень) 409 -7,6 131 0,52 0,08
138 Фармация (Южно-Сахалинск) 400 33,33 35 1,83 0,07
139 Аптеки Кузбасса (Кемерово)**** 397 -21,27 57 1,1 0,07
140 Новгородфармация
(Великий Новгород)
377 -10,82 60 1,05 0,07
141 Аптека 313 (Нижний Новгород) 367 2,38 22 3,13 0,07
142 ДОМфарма (Коломна) 363 -1,63 29 2,02 0,07
143 Эко-Хим (Иркутск) 359 5,28 38 1,55 0,07
144 Областной аптечный склад
(Оренбург)****
351 39,29 132 0,46 0,07
145 Долголет (Москва) 350 -10,49 43 1,41 0,07
146 Енисеймед (Красноярск) 348 -23,01 40 1,49 0,06
147 Секрет Долголетия (Пенза) 342 15,54 51 1,08 0,06
148 Аптечный стандарт (Екатеринбург) 339 -1,74 24 2,35 0,06
149 Индустрия здоровья (Смоленск) 337 13,47 52 1,13 0,06
150 Сердечко (Москва) 334 -48,22 18 3,09 0,06
151 Ноль Боль (Новосибирск) 318 0,95 53 1,02 0,06
152 Картинки (Воронеж) 315 -7,35 24 2,19 0,06
153 Живая аптека (Томск) 310 0,65 30 1,81 0,06
154 Фиалка (Томск) 308 -2,51 50 0,99 0,06
155 Ривьера (Казань) 306 -13,92 35 1,48 0,06
156-157 Аптекарь (Ярославль) 305 -19,67 37 1,41 0,06
156-157 Лада-Доктор (Москва)**** 305 45,24 20 2,82 0,06
158 Провизор (Москва)*** 301 --- 37 2,57 0,06
159 Азон (Брянск) 298 -12,95 47 1,06 0,06
160 СИА (Красноярск) 297 16,02 29 1,68 0,06
161 Формула Здоровья (Москва) 295 26,44 25 2,29 0,06
162 Здоровье (Белово) 291 24,78 47 1,08 0,05
163-164 Кардио (Саратов) 288 -13,63 45 1,11 0,05
163-164 Валета (Екатеринбург) 288 0,49 34 1,48 0,05
165 Фитофарм (Анапа) 285 20,23 35 1,44 0,05
166-167 Мир медицины (Кемерово) 284 0,35 32 1,48 0,05
166-167 Радуга (Екатеринбург) 284 -8,16 45 1,02 0,05
168 Лора Плюс (Краснодар) 283 -16,02 30 1,68 0,05
169 ОблФарм (Ярославль) 279 -17,05 69 0,67 0,05
170 Эскулап (Набережные Челны) 262 9,35 24 1,99 0,05
171 Лара (Улан-Удэ) 254 -10,69 36 1,07 0,05
172 Авиценна (Иркутск) 253 -20,8 24 1,72 0,05
173-174 Фармация ХК (Хабаровск) 250 -5,3 101 0,41 0,05
173-174 Дальфарма (Хабаровск) 250 -1,57 30 1,39 0,05
175 Дежурная аптека (Ростов-на-Дону) 245 4,28 26 1,6 0,05
176-177 Вита (Томск) 239 -0,83 35 1,28 0,04
176-177 Новая больница (Екатеринбург) 239 2,14 38 1,05 0,04
178 SPAR-Аптека (Тула) 236 8,26 35 1,12 0,04
179 Мир медицины (Белово) 233 --- 30 1,18 0,04
180 Карелфарм (Петрозаводск) 230 -14,18 46 0,76 0,04
181 Аптека Центральная (Рязань)**** 229 0,88 35 1,09 0,04
182 Сакура (Казань) 226 -4,7 28 1,32 0,04
183 Ростовоблфармация (Ростов-на-Дону) 224 -16,14 110 0,31 0,04
184 Томскфармация (Томск) 221 23,67 23 1,57 0,04
185 Витамед (Красноярск) 213 42 55 0,67 0,04
186 Саулык (Казань) 207 32,69 29 1,35 0,04
187 Хэлзфарм (Обнинск) 206 23,91 26 1,32 0,04
188 Кубаньфармация (Краснодар) 198 -22,65 86 0,34 0,04
189 Государственные аптеки
Республики Коми
(Сыктывкар)
197 -24,33 61 0,54 0,04
190 003 (Псков) 194 -1,02 31 1,1 0,04
191 Селеста (Иркутск) 192 6,67 24 1,33 0,04
192 Диасфарм (Москва) 190 -0,8 7 4,23 0,04
193-194 Фармация (Тула) 189 23,04 74 0,43 0,04
193-194 Гранд (Брянск)**** 189 30,34 25 1,26 0,04
195 МК-Компани (Архангельск) 188 32,39 31 1,01 0,04
196 Целитель (Курск) 185 6,94 36 0,81 0,03
197 Аптека 245 (Тольятти) 183 50,64 23 1,3 0,03
198 Столичный доктор (Новосибирск) 180 7,19 14 2,14 0,03
199-200 Любимая (Новоалтайск) 178 11,25 30 1,04 0,03
199-200 Фармация РМ (Саранск) 178 -23,45 74 0,43 0,03

*из показателей выручки исключены: отпуск ЛС по программам ЛЛО; продажи франчайзинговых аптек; продажи независимых аптечных сетей и частных аптечных учреждений, входящих в альянсы ритейлеров

**показатель «Фармаси» учитывает работу 47 АУ на начало периода, 37 АУ – с мая, 4 АУ – на конец периода; в конце июня 32 АУ со среднемесячным оборотом более 8 млн рублей перешли к «A.v.e Group&Аптечная сеть «36,6» (Москва)

***новая структура, которая относится к группе «36,6»

****сеть входит в АСНА

Аптечные сети, самсон-фарма, протек, апрель, мега-фарм

Аналитическая компания RNC Pharma ® представляет рейтинг аптечных сетей России по итогам 1-3 кв. 2017 г.

Третий квартал в отношении российской фармрозницы изобиловал самыми разнообразными событиями. Нам пришлось стать свидетелями, как всевозможных сделок, зачастую довольно крупных, так и возобновления риторики по отдельным регуляторным вопросам, в частности возможности продажи ЛП в супермаркетах.

Вопрос с расширением точек продажи ЛП, который с перерывами продолжается с 2014 г., уже порядком поднадоел. Никакой явной целесообразности в данном нововведении не могут найти ни представители профессионального фармсообщества, ни, рискнём предположить, и представители «большой розницы», которые медленно, но верно развивают собственные проекты в фармритейле. Тем не менее данный вопрос поднимается из недр Правительства с завидным постоянством.

Сделки, число которых с каждым днём, кажется, только нарастает, тоже стали явлением почти обыденным. Смену собственников «Классики» и «Фармакора», даже с поправкой на приличный размер компаний, тоже сложно заподозрить в оригинальности, хотя бы в силу разительного сходства судьбы этих компаний до продажи и организационного формата, в котором проводились сделки.

Так что, при детальном рассмотрении кажущееся разнообразие информационного потока оставляет ощущение некоторого дежавю, которое на фоне вполне явных признаков стагнации российского фармрынка выглядит весьма симптоматично.

Таб. ТОП аптечных сетей по доле на розничном-коммерческом рынке ЛП России по итогам 1-3 кв. 2017 г.

Аптечная сеть

Расположение центрального офиса

Кол-во точек на 01.10.2017

Доля на рынке по итогам 1-3 кв. 2017 г., %

не ЛП

рынок в целом, без ЛЛО

Классические аптечные сети

АСНА 1

Ригла 2

Аптечная сеть 36,6 3

ГК Эркафарм

Имплозия 2

Аптеки, работающие под брендом Планета Здоровья

Нео-Фарм

Фармленд

Фармаимпекс 2

Аптека-Таймер

Апрель

Краснодар

Фармакопейка - Твой Доктор

Мелодия здоровья

Новосибирск

Вита

Максавит (включая 36,7С)

Н.Новгород

Аптечные ассоциации 4

ПроАптека

С.-Петербург

ВЕСНА

С.-Петербург

Аптека.ру

Новосибирск

ФармХаб

Парнас

Альянсфарма

С.-Петербург

Градис-фарма

Власта

Надежда-Фарм

1 - АСНА отнесена к группе классических аптечных сетей по причине более глубокого уровня интеграции бизнес-процессов по сравнению с сетями ассоциативного типа

2 - экспертная оценка

3 - общее количество точек указано с учётом аптечных учреждений "Фармакора", товарооборот компании за период не учитывается

4 - позиции аптечных ассоциаций рассчитаны без учета пересечений участников ассоциаций между собой. Данный рейтинг показывает долю рынка, занимаемого объединением аптечных сетей и единичных аптек

В экстремальной ситуации каждый действует по-своему: кто-то впадает в ступор и закрывает глаза, кто-то начинает кричать, кто-то ругаться, кто-то мечется, а кто-то берет себя в руки и ищет выход. Рано или поздно те, кто использовал поведение, не соответствующее ситуации, выпадают из нее, порой летально, а те, кто сумели справиться с ней, приспосабливаются и вырабатывают новые стратегии. Как правило, у выживших есть схожие, иногда неведомые ранее, черты. После коллапса 2014-2015 гг. и осторожного восстановления в 2016 г. 2017-й явил нам новые, уже окрепшие тенденции, которые породили фармритейлеры на заре нового экономического цикла.
Общие тенденции
Базовой темой служит консолидация. И тут не гуманистический вариант, предполагающий, что плечом к плечу легче выжить. Объединения небольших сетей в чуть более крупные - это всего лишь 6 случаев за год. Раз за разом разыгрывается более эволюционно выгодный сценарий, когда сильные подминают слабых, запутавшихся и менее сообразительных. В 2017 г. 2,5 тыс. аптечных единиц стали добычей конкурентов против 1,6 тыс. в предыдущем году. Жажда плодиться и размножаться также вошла в фазу буйного торжества: четверть сотни ритейлеров в 2016 г. осмелились пустить свои ростки совокупно лишь в 35 регионах, в то время как в 2017 г. почти такое же количество сетей открыли новые точки в 58 регионах.
Лидирующая тройка, похоже, чувствует себя вполне уверенно: при росте совокупного товарооборота она сокращает свою долю по количеству работающих аптек, вероятно, скидывая низкомаржинальный точечный балласт. Однако есть вероятность, что глотнувшие кислорода сети, не входящие в тройку лидеров, с животной жаждой жизни в глазах разбрасывают свое семя для восстановления популяции или порождают новый вид, открывая бесчисленные аптеки. При подобном росте их количества доля более медленно растущих лидеров с неизбежностью вынуждена сокращаться.
На 3% увеличился средний товарооборот на одну аптеку по РФ в целом. Достаточно скромно, если учесть, что 1,3% - это инфляционная составляющая. Однако даже этот показатель можно считать успехом - при сопоставимом росте товарооборота на одну точку в прошлом году лекарства подорожали на 6%. Совокупный рост рынка почти в три раза перегнал по показателю среднее значение для составляющих его частей и достиг отметки в 1,13 трлн руб. с приростом в 8,7%. И тут нет синергической мистики: прирост количества новых аптек и экстенсивный путь завоевания пространства породили такую реальность. По итогам 2017 г. в России функционирует 63 647 аптек, их количество выросло на 5,6% против 4% в 2016 г. <…>
Победный спурт
В номинации «Прорыв года» вне конкуренции «Мега Фарм» - на 2-м месте после «ГК Эркафарм» по приросту аптечных точек и на 30-м месте общего рейтинга аптек после 117-го в предыдущем году. У сети увеличение товарооборота более чем в 4 раза и федеральный статус. За год ей удалось сделать для расширения сферы влияния несравнимо много. Используя для своего роста стратегию открытия новых аптечных точек, а не покупку сетей, «Мега Фарм» удалось со 188 аптек в 2016 г. вырасти до 870 в 2017 г. Грамотное ситуативное использование силы закона помогло им безболезненно для себя и покупателей открыться на ранее «прикормленных» местах. Имея силу влияния X5 Retail Group, известного арендодателя площадок под розничную торговлю лекарствами, «Мега Фарм» получил в свое распоряжение большое количество таких площадок, ранее арендуемых другими фармритейлерами.
Около 75% аптек «Мега Фарм» расположены в помещениях, имевших ранее других хозяев. Вторичная выгода для «Мега Фарм» от этой стратегии - ослабление конкурентов, вынужденных искать новые арендные места, выпадая на время поиска из рабочего процесса. Порядка 13 крупных аптечных сетей потеряли таким образом от пяти и более торговых точек, а совокупно - почти 190 аптек. Однако подобный факт оказывается полезным в общем эволюционном процессе: по итогам 2017 г. выросла доля помещений для аптек, сосредоточенных в руках собственников. Такое решение, несмотря на значимые затраты на входе, делает владельцев помещений менее зависимыми от внешних факторов и, самое главное, от воли арендодателя. <…>
Открываем новые точки
Среди сетей, активно применяющих стратегию открытия новых аптек в новых регионах, в 2017 г. были особенно популярны Костромская и Липецкая области, туда вошли по пять новых ритейлеров. Стоит отметить, что по итогам 2016 г., по оценкам AlphaRM, Липецкая область вошла в ТОР3 регионов рейтинга инвестиционной привлекательности субъектов РФ для развития аптечного бизнеса. «Мега Фарм» освоил 23 новых региона, практически догнал его краснодарский «Апрель». Своими планомерными действиями по увеличению аптечной сети этот игрок также заставляет считаться с собой, постоянно укрепляя свои позиции. С 14-го места в 2016 г. он переместился на 7-е в 2017 г., получив федеральный статус и в пять раз расширив географию присутствия. <…>
Заключение
Прошедший 2017 г. дал аптечному рынку несколько новых тенденций: значимое снижение среднего чека при сравнительно высоком росте количества новых точек; почти двукратное увеличение масштаба региональной экспансии аптечных сетей путем открытия новых аптечных точек; сокращение доли «середнячков» наряду с увеличением как более прибыльных, так и более убыточных аптек; увеличение аптек как с помещением в собственности, так и с круглосуточным режимом работы как инструментом конкурентной устойчивости.